Mit Excel die Rendite einer Immobilien-Investition berechnen
Wie berechnet man die Rendite bei einer Investition in Immobilien?
Wenn Sie diese Frage beschäftigt, sind Sie hier richtig.
Die zukünftige Rendite für eine Investition in ein Immobilienobjekt hängt von einer Vielzahl von Parametern ab.
Um nur einige zu nennen:
- Kaufpreis im Verhältnis zur erzielbaren Kaltmiete
- Höhe des eingesetzten Eigenkapitals
- Zinssatz für ein Immobiliendarlehen
- Monatliche, auf den Mieter nicht umlegbare Kosten
- Investitionen in Reparaturen und Instandhaltung
- Zukünftige Inflation, Kosten- und Wertsteigerung
- Mietausfallrisiko
- Persönlicher Steuersatz
- Haltedauer der Immobilie
- ...
Die hier käuflich zu erwerbende Excel-Berechnungshilfe (Excel-Tabelle) kalkuliert die mögliche Rendite.
Dazu sind allgemeine (Prognose-)Kennzahlen und Kennzahlen für ein oder mehrere konkreten bzw. zur Auswahl stehenden Objekten einzugeben.
Konstante oder prognostizierte Parameter
Für alle zu vergleichenden Immobilien-Objekte müssen die links dargestellten Parameter voreingestellt oder prognostiziert werden.
Eingabeparameter
Für ein konkretes Objekt müssen die beige hinterlegten Eingabeparameter für die Rendite-Berechnung vorgegeben werden.
Was wird berechnet?
Die Berechnung geht von folgendem Szenario aus:
Ein Immobilienobjekt wird im Jahr 0 für eine Kaufsumme x gekauft.
Ein Teil des Kaufpreises wird mit Eigenkapital bezahlt, der Rest der Kaufsumme wird über ein Immobiliendarlehen finanziert.
Nach einer vorzugebenden Haltedauer von y Jahren wird das Objekt wieder verkauft, die mögliche Restschuld des Immobiliendarlehen wird mit einem Teil der Verkaufssumme getilgt.
Ausgabe/Berechnung für ein konkretes Objekt
Neben offensichtlichen Werten (in den blau hinterlegten Felder) wie Kaufpreis, monatliche Annuität des Darlehens, usw. berechnetet die Excel-Tabelle die wesentlichen Kenngrößen des Investments im gelben Kasten.
Renditeberechnung
Die Renditeberechnung, basierend auf den eingegebenen konkreten Angaben zum Immobilienobjekt (Kaufpreis, Instandhaltungskosten, Mieteinnahmen, Zinssatz Immobiliendarlehen usw.) sowie auf den prognostizierten Kennzahlen (zukünftige Inflation, Kosten- und Wertsteigerung usw.) zeigt als wichtigste Kenngrößen die
- nominale Rendite = Rendite, die in absoluten Geldeinheiten (Euro) pro Jahr erzielt wurde, ohne die Kaufkraftveränderung durch Inflation zu berücksichtigen.
- reale Rendite = Rendite pro Jahr, die nach Abzug der prognostizierten Inflation übrig bleibt. Sie spiegelt den tatsächlichen Zuwachs der Kaufkraft wider.
Mit diesen Kennzahlen lassen sich Immobilieninvestments untereinander sehr gut vergleichen.
Ebenfalls können diese Kennzahlen in der Entscheidungsfindung helfen, ob man z.B. zur Altersvorsorge nicht doch ein Aktieninvestment vorzieht.
Jährlicher Cashflow
Im unteren Bereich auf den Blättern für ein konkretes Objekt wird neben weiteren Kennzahlen der jährliche Cashflow über die Jahre der Haltedauer der Immobilie visualisiert.
In der Spalte Einnahmen/Jahr können über die Dauer des Investments jährliche Zuschüsse (negative Einnahmen) oder Überschüsse (positive Einnahmen) direkt abgelesen werden.
Vergleich von Immobilien
Auf bis zu 10 einzelnen Tabellenblättern können die Daten von konkreten Immobilienobjekten eingegeben werden.
Auf einer Übersichtsseite werden diese Objekte mit ihren wichtigsten Kennzahlen visualisiert, so dass ein gezielter Vergleich oder die Auswahl für ein konkretes Objekt möglich ist.
